一文搞懂年金保险：有什么用处？年金险有哪些种类和形态？怎么挑选年金险？要注意什么问题？

《人身保险公司保险条款和保险费率管理办法》（2015年修订）
第七条 人身保险分为人寿保险、年金保险、健康保险、意外伤害保险。

之前我已写过两篇科普文章：《一文搞懂人寿保险》和《一文搞懂意外伤害保险》。今天我来聊聊另一个很有价值的险种——年金保险。年金保险，简称年金险。

1. 什么是年金险？

《人身保险公司保险条款和保险费率管理办法》对年金保险是这么定义的：

第九条 年金保险是指以被保险人生存为给付保险金条件，并按约定的时间间隔分期给付生存保险金的人身保险。

年金险的本质是用资金的短期控制权，换取对资金的长期控制权。也即是把现在的现金转化成将来的现金流，为被保险人创造永续的被动收入。

通俗讲就是：前期交钱，到了约定时间，保险公司根据合同，按每年（每月、每季或半年）给被保险人发钱，直到人死或保障期满。

年金险通常具有以下几个特征：
(1) 安全性：保单利益受法律保护
(2) 确定性：定时、定量、定向
(3) 长期性：长至终身的现金流
(4) 他律性：挪用不易，减少人为操作可能
(5) 专属性：与人的生命绑定

2. 年金险有什么用？

简单点说，年金险的作用就是确保专款专用，拥有安全、确定、专属的现金流。

(1) 规划养老金

这是年金险最主要的功能。

2024年1月17日，国家统计局发布数据显示，2023年全国出生人口为902万人，比上一年减少54万人，创下新中国成立以来的最低值。

我国出生人口从2017年起，7年连降，降幅达52.1%。至2023年末，中国60岁及以上人口达2.97亿人，占总人口的21.1%。据测算，2035年我国总人口将减至不足14亿人，而老年人口将突破4亿人，约占总人口28.6%。

低生育率与少子化，将导致未来交养老金的人越来越少。而老龄化加剧与预期寿命的延长，又将导致领养老金的人越来越多，领取的时间越来越长。

《中国养老金精算报告2019-2050》中指出，到2035年，养老保险金累计结余将会耗尽。

由此可见，80后、90后的养老要靠我们自己未雨绸缪，提前规划。

通过年金险规划养老金，可以确保我们在退休后，每年（每月或每季）都有一笔确定的、专属的、长至终身的现金流。

为自己配置养老金，也减轻了儿女的赡养负担。养老金“人在钱在，人亡钱无”的特点，还可以让儿女的孝顺更加心甘情愿。

养老金的定时、定量、定向发放，可以防止老人因为失能或其他原因，其资产被人觊觎或挪用。

(2) 规划教育金（婚嫁金/创业金）

这是年金险的重要功能。

大学教育，特别是出国留学，对于普通家庭而言，是一笔不菲的开支。下面以我国4年制本科公立大学为例，来看看目前四年的大学教育支出大致是多少。

学费：5000-13000元/年 
住宿费：1200-2000元/年
书本费：600元/年
伙食费：1500-3000元/月，1.5-3万元/年
各类社团活动、社交费：5000元/年

(5000+1200+600+15000+5000)*4
=107200（元）
(13000+2000+600+30000+5000)*4
=202400（元）

再加上购买手机、电脑、衣物等各项费用，四年下来少说也要在15-20万以上。

如果是私立大学或者是艺术类院校，那费用会更高。如果是出国留学，那费用就要再上一个台阶（以下信息来源于华律网的整理，已折算为人民币）。

美国：四年本科约 55-150万元
英国：三年本科约 51-75万元
加拿大：四年本科约 60-88万元
澳大利亚：四年本科约 60-84万元
日本：约15万元/年，四年约 60万元
韩国：约8万元/年，四年约 32万元
新西兰：约15万元/年，四年约 60万元

可见，出国留学支出，一般都在50万以上。无论是国内的大学教育，还是出国留学，对普通家庭都是一笔比较大的投入。

通过年金险规划教育金，可以为孩子未来的大学教育或者出国深造时期，提供确定的、专属的现金流保障。

教育金可以从孩子出生，或者是几岁开始就实行强制储蓄，每年划拨出一笔教育专项资金，缴到保险公司，确保不会被挪用。

孩子毕业之后，就是寻找工作。有的可能毕业就创业，或工作几年再创业。年金险也可以作为父母为孩子规划的创业启动基金。

紧接着就是婚姻嫁娶、买房成家。而一场婚姻，是两个人爱情的里程碑，也需要男女双方父母为小家庭的组建，提供一些物质基础。

作为江西人，深知如今结婚不易，对双方家庭都是一个不小的挑战。因此，也可以通过年金险为儿女规划婚嫁金（购房基金）。

(3) 规划传承金

这是年金险的常用功能。

有道是：“相爱容易，相处太难！”

《中国统计年鉴2023》数据显示，2023年我国离婚率最高的省份是贵州省，达到3.12‰；其次是天津，离婚率为2.95‰；重庆位居第三，为2.79‰。而北京是2.02‰，上海1.23‰，广东1.46‰，江苏2.07‰，浙江1.6‰。

从统计数据看，离婚率并不如某些自媒体炒作得那么夸张与离谱。但当你环视现实生活中的亲人、同学/同事、邻居/朋友，离婚的倒也确实不少。

婚变，会导致财产的转移。如果因为儿女婚变，而将自己辛苦攒下并赠与儿女的资产被分一半，这对于父母而言，不仅会因儿女婚姻不顺而心疼不已，也会因资产流失而痛心不已。

通过年金险规划传承金，可以避免孩子的婚前资产婚后混同或因婚变而遭到分割，可以最大限度地实现资产隔离和财富的定向传承。

“父母之爱子，则为之计深远。”

父母日渐衰老，哪怕年轻时再强大，也总会有心有余而力不足的时候。

如果儿女虽已成年，但担心孩子的自制力不够，可能会将留给他们的财产挥霍一空，无法管控。那可以通过年金险规划传承金，保障儿女的未来生活有稳定、专属的现金流。或者通过年金险低门槛地对接信托，培养孩子的资产掌控能力。

传承金还可以规划为养老、传承两不误。除了保障自己退休后每年或每月有一笔款项到账满足生活所需外，余下的现金价值，可在百年之后传承给指定的受益人。

(4) 强制储蓄，稳健增值

经常看到有些人，收入不少，积蓄不多。工作多年，同等收入的其他人已结婚生子、成家买房，唯独Ta仍然茕茕孑立、“两袖清风”。

“今朝有酒今朝醉，明日愁来明日愁”，这种活在当下，及时行乐的人生态度，虽说洒脱，但毕竟“人无千日好，花无百日红”，其实风险不小。

年金险前期现价低，退保有损失，后期增值稳，积少能成多。对于当前收入很高，未来收入不确定，守钱不住的“月光族”来说，年金险是一种很好的强制储蓄手段。

年金险作为家庭财富配置的一种，具有股票、基金、债券、期货等其他金融工具所不具备的特点——那就是安全、确定、稳健。

配置年金险可以帮助锁定部分财富，并能持续稳健地增值，为家庭未来的发展做好充足的资金准备。

只要前期每年交一定的保费，若干年后就能领回一笔与保费相当甚至更多的钱，可以转嫁日后财务上的一些风险。

3. 年金险有哪些种类和形态？

年金险种类繁多、形态各异。需求不同，选择也应有所不同。

(1) 年金险的种类

按资金用途，年金可分为：

① 养老金、教育金和传承金

如前所述，养老金主要用于退休后的养老金补充，教育金主要用于保障小孩大学或研究生阶段的费用支出，传承金主要用于资产的增值与传承。

按保障时间，年金可分为：

② 定期年金和终身年金

比如教育金就是定期年金（通常保至25或30岁）；而养老金则可以是定期年金（保20或30年，或保至70或80岁），也可以是终身年金（保至105岁或更长）。

按缴费方式，年金可分为：

③ 趸交年金和期交年金

趸交即一次性交清保费，期交即分为多年，逐年交清保费。

按领取方式，年金可分为：

④ 即期年金和延期年金

即期年金是指保费一次性交清，在当年或次年（等待期满后）即可开始领取的年金。延期年金则分为两个阶段：累积期和给付期，比如从35岁开始，每年交10万，分10年交，至60岁开始领取。

(2) 年金险的形态

按利益结构，年金险通常有以下几种形态：

① 传统型：确定利益+固定领取

传统型年金险，其保单利益和领取时间、领取额度都是100%确定的，可以实现长期、稳定、专属的现金流。

这种是最常见的普通年金类型，适合追求安全确定、稳健增值，用于规划养老金或教育金的朋友。

② 万能型：确定利益+万能账户

万能型年金险，具有生命保障和投资功能。其生命保障部分类似于传统寿险，保险利益是确定的。

同时，还有一个可用于投资的万能账户，允许投保人将部分保费投入这个账户，由保险公司进行投资操作，并获得投资收益。这个投资收益是不确定的。

万能型保险的保费缴纳、保障额度和投资账户的资产价值都可以根据投保人的需求和财务状况进行调整。

③ 分红型：确定利益+分红

分红型年金险，由确定的保底利益+不确定的分红利益构成。

这种年金类型，通常有比普通年金更低的保底利益，另外再加不确定的、无保障的、可能会较高的浮动分红利益。分红型年金险适合有一定风险承受能力且追求相对更高收益的朋友。

另外，再顺便提一下投资连结保险。这是一种融保险与投资功能于一体的新险种。投连险设有保证收益帐户、发展帐户和基金帐户等多个帐户，每个帐户的投资组合不同，收益率就不同，投资风险也不同。投连险不太适合用于规划养老金或教育金。

由此可见，不同的年金险形态，适合不同需求的群体，在选择配置时要十分注意。

4. 配置年金险要注意哪些事项？怎么选？

保险公司这么多，年金险产品琳琅满目。那面对众多的年金险产品，我们要注意哪些问题？具体该怎么选呢？

(1) 注意事项

① 明确投保需求

也即是确定我们配置年金险的目的，比如是为未来的养老做准备？还是想给孩子储备教育基金，以便出国留学？抑或是为了把财产传承给孩子，但又要防止 Ta 挥霍无度或者因为婚变而致其婚前财产被分割？

只有想清楚了配置年金险的真实需求和目的，才能找到切实匹配需求的合适种类和形态的年金险产品。

② 评估资金状况

评估自己及家庭的经济状况，包括当前的收入、储蓄和投资收益，确定可以用于配置年金险的资金量。

因为年金险的保障时间通常都比较长，其缴费期间也可长达数十年，所以不仅要评估当前的收入状况，也要考虑未来收入水平，确保日后续费不受影响。

③ 确定保险期限

明确了投保需求和目的，评估了资金状况，基本就能确定年金险的种类、形态和保额（领取金额）。

接下来就要确定保险期限，是保定期还是保终身？若是定期，那保多久？

如前所述，教育金一般是定期年金（通常保至25或30岁）；养老金则可以是定期年金（保20或30年，或保至70或80岁），也可以是终身年金（活到老，领到老）。

传承金则要视被保险人而定，如果把自己设置为被保险人，儿女设置为受益人，那应该保终身；如果自己为投保人，把孩子设置为被保险人，那可以保定期，也可以保终身。

④ 选择领取方式

年金险的领取方式通常有多种可供选择，既可以按年领取，也可以按月领取，有的还可以按季、按半年领取。

年金开始领取的年龄，也可以自行设定。比如男性通常可选60/65/70周岁，女性通常可选55/60/65/70周岁。

领取方式需要根据各人的实际情况而定，有些产品在首次领取之前，是可以变更领取年龄和方式的，具体以合同条款为准（注意：年金领取年龄的变更会影响到保险合同的利益和保障，故领取年龄最好提前确定）。

此外，还要特别关注是否有保证领取条款。

⑤ 了解其他服务

要提前了解年金险是否提供其他附加服务，比如是否对接养老社区，可否对接信托，能否附加意外险、住院医疗等其他责任，是否支持第二投保人或特殊关系投保，是否有加、减保功能，可否保单贷款，有无万能账户，是否有保费豁免等等。

⑥ 研读条款细则

除了要理解保障条款，也要明白免责条款。

虽说年金险在各大险种中是相对简单的，但也需要我们仔细阅读保险合同，确保了解其中的条款细则，如解约、续约、贷款等规定。

⑦ 把控保费成本

养老年金，无论作为养老金，还是作为传承金，哪怕是教育金，通常数额都比较大。

那就需要我们了解清楚保险费用、初始费用、退保费用等，确保这些成本不会对自己或家庭的财务状况造成过大压力。

⑧ 评估市场风险

因为年金险保障时间长达数十年，所以配置前要评估当前的市场环境，了解年金保险，主要是万能型、分红型年金险和投资连结险可能面临的风险，比如利率风险、市场风险等。

(2) 怎么选？

① 选回报率高的产品

可以对比不同产品内部收益率，尽可能选择能够满足自己需求且回报率具有竞争力的产品。

此外还要注意，有些产品是高领取低现价，有些产品是高现价低领取；有些产品支持保证领取，有些无保证领取；有些产品前期回报高，有些是中期回报高，有些是后期回报高……

② 选信誉好的保险公司

研究保险公司的信誉和财务状况，尽可能选经营稳健、信誉良好、服务完善的保险公司。

③ 选匹配个性化需求的产品

不同的群体，可能会有一些特殊需求。比如要求对接养老社区、对接信托，或是要求支持第二投保人、特殊关系投保，抑或是需要附加意外险、医疗险等等。

那可以根据个人的这些特殊的个性化需求，来筛选产品。

这里就又免不了要强调一下保险经纪人的优势。我们与上百家保险公司合作，有上千款保险产品供选择。产品库足够丰富，可以让我们为委托人挑选最契合需求的产品。

④ 选符合自身偏好的产品形态

不同的群体，其风险偏好不尽相同。了解不同年金险产品的类型及其特点，如传统型年金、分红型年金、万能型年金或投资连结保险等，掌握其优劣势，然后选择符合自身风险偏好的产品形态进行配置。